Das Risikomonitoring gehört generell zu den zentralen Elementen einer vorausschauenden Finanzmarktaufsicht. Aus dem Risikomonitor 2021 leitet die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA konkret ihren Aufsichtsfokus ab. Was in diesem Bericht als Risiko erkannt und benannt wird, hat folglich in der einen oder anderen Form auch Auswirkungen auf die verschiedenen Exponenten und Unternehmen der Finanzbranche.
Risikomonitor 2021
Mit dem Risikomonitor 2021 gibt die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA einen Überblick über die aus ihrer Sicht aktuell bedeutendsten Risiken für die Beaufsichtigten. Damit beschreibt die FINMA auch den daraus abgeleiteten Fokus ihrer Aufsichtstätigkeit.
Unverändert gegenüber dem Vorjahr identifiziert die FINMA die folgenden sechs Hauptrisiken:
- das anhaltende Niedrigzinsumfeld
- eine mögliche Korrektur am Immobilien- und Hypothekarmarkt
- Ausfälle oder Korrekturen bei Unternehmenskrediten und -anleihen im Ausland
- Cyberangriffe
- die Geldwäschereibekämpfung
- ein erschwerter grenzüberschreitender Marktzugang
Fünf der sechs untersuchten Risiken wertet die FINMA gegenüber dem Vorjahr als gleichbedeutend, das heisst, die Relevanz oder das Gefahrenpotenzial der einzelnen Risiken hat sich nicht verändert.
Ausnahme und damit verstärkt im Fokus: im Immobilien- und Hypothekarmarkt erkennt die Aufsichtsbehörde erhöhte Risiken.
Immobilien- und Hypothekarmarkt – die Märkte laufen heiss
Der Immobilienmarkt hat sich unter anderem dank staatlicher Hilfspakete und geldpolitischer Interventionen in der Corona-Pandemie als widerstandsfähig erwiesen. Das Hypothekarvolumen ist sogar unvermindert weitergewachsen.
Der Teilmarkt der Renditewohnliegenschaften zeigt Überhitzungstendenzen, befindet die FINMA, Anleger- und Nutzermärkte bewegten sich in den letzten Jahren auseinander.
Im Eigenheimmarkt hat das Preiswachstum weiter an Dynamik zugelegt und die FINMA stellt fest, dass die Immobilienpreise sich zunehmend entkoppeln von der Entwicklung sowohl der Einkommen als auch der Konsumentenpreise.
Der Leiter der Bankenaufsicht bei der FINMA, Jan Blöchliger, zum Thema:
«Der Immobilien- und Hypothekarmarkt ist seit Jahren ein Kernthema der Aufsichtstätigkeit. Die Entwicklung des Marktes und die Kreditportfolien für Renditeobjekte bleiben daher klar im Fokus.»
