Selten trifft man auf ein Buch über Trading und Investment, das so überzeugend und klar argumentiert, dass es einen sofort begeistert. Umso spannender war es, die Autoren persönlich an ihrer Buchvorstellung Ende August 2024 in Zürich bei der IG Bank zu erleben.
Als ehemalige Finanzdozentin und FX-Traderin war ich beeindruckt, wie die Autoren ihre langjährige Erfahrung und Analyse an der Spitze des Trading-Geschehens in einen packenden Leitfaden für den Aufbau und die Verwaltung eines aktiven Handels- und Investmentportfolios verwandelt haben.
Wohin fliesst das Geld?
Der erste Grund für diesen Titel ist überraschend simpel und liegt im Namen des Buches. Anleger sollten stets im Blick haben, wohin die Gelder in den Grosshandelsmärkten fliessen. Dieses Prinzip erinnert an das bekannte Motto des investigativen Journalismus «Folge dem Geld», das während des Watergate-Skandals in den USA populär wurde. Ein Beispiel: Welcher Vermögenswert hat seit Jahresbeginn das meiste Kapital angezogen? Interessanterweise ist es Kakao, dessen Futures-Preise von etwas über 4000 USD zu Beginn des Jahres auf über 7000 USD Ende August gestiegen sind.
- Einfaches Portfolio-Management: Die Autoren, beide Führungskräfte der IG Group, präsentieren ein simples Modell zur kontinuierlichen Vermögensaufteilung innerhalb eines Portfolios. Dieses visuelle Hilfsmittel und die dazugehörigen Empfehlungen zeigen den Anlegern, wie sie effektiv diversifizieren und ihre Portfolios im Laufe der Zeit anpassen können.
- Nachgewiesener Erfolg: Die Autoren verfügen über eine bewährte Erfolgsbilanz, Trends zu erkennen und profitabel zu nutzen. Sie erläutern die Denkweise hinter ihren Strategien und teilen ihre Quellen, um es den Lesern zu ermöglichen, ähnliche Erfolge zu erzielen.
Aktive und diversifizierte Vermögensallokation
Trading, Investments und Vermögensallokation sind keine Geheimwissenschaft, auch wenn sie mit hohen Kosten verbunden sein können. Private Banker sprechen oft von Portfolioallokation, aber für diejenigen, die nicht zu den Ultra-High-Net-Worth-Individuals zählen, gibt es meist nur standardisierte Empfehlungen, die auf teuren ETFs basieren. Günstigere Alternativen wie Apps bieten ähnliche Dienste, allerdings sind die zugrundeliegenden Algorithmen oft intransparent. So kommt es, dass viele Anleger zu stark in eine einzige Anlageklasse, typischerweise ETFs, investieren und die Vorteile einer echten Diversifizierung verpassen.
Der richtige Zeitpunkt für Ein- und Ausstiege
Viele Bücher erklären, warum ein ausgewogenes Handels- und Investmentportfolio wichtig ist. Dieses Werk geht jedoch weiter und beschreibt nicht nur die optimale Allokation, sondern auch, wann Änderungen notwendig sind.
Der Top-down-Ansatz der Autoren wird in einem übersichtlichen Diagramm dargestellt. Im Anschluss folgt einer der klarsten Leitfäden zur Auswahl von Anlageklassen nach Region, Sektor und Wert. Zusätzlich zeigen sie, wie Kennzahlen genutzt werden, um festzustellen, welche Vermögenswerte erworben werden sollen und wie Informationen schnell gebündelt werden, um potenzielle Investments zu bewerten. Ein Ansatz besteht darin, die relative Performance über verschiedene Zeiträume zu vergleichen (zum Beispiel eine Woche versus drei Monate).
Detaillierte Analysen und praktische Beispiele
All dies wird bereits auf den ersten 50 von insgesamt 150 Seiten behandelt. Im zweiten Teil vertiefen die Autoren die technischen Analysemethoden und verschiedenen Anlageklassen. Wenn Sie sich jemals für Chartformationen wie Schulter-Kopf-Schulter interessiert haben, erklärt dieser Abschnitt deren praktische Anwendung im Handel. Der dritte Teil verstärkt die Kernpunkte durch konkrete Beispiele. Die Entwicklung der richtigen Gewohnheiten ist für den Erfolg entscheidend, und die Autoren unterstützen dies mit regelmässigen Blogs und Podcasts, die helfen, den Kurs zu halten.
Trading und Investments als Routine etablieren
Bildung, Forschung und Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss-Aufträge sind in jedem Trading-Buch unverzichtbar. Dieses Buch hebt sich jedoch durch seine praxisnahen Ratschläge und bewährten Strategien hervor. Wenn Sie nur ein einziges Buch über Trading und Investment lesen, dann sollte es dieses sein – und setzen Sie die darin enthaltenen Lehren direkt in die Praxis um!
