Der Gründer der digitalen Vermögensverwaltung Descartes, Adriano Lucatelli, war vor einigen Jahren kein Fan von Bitcoin. Vielmehr vertrat er 2017 noch die Meinung, der Bitcoin würde irgendwann gegen Null tendieren.
Die letzten Jahre haben gezeigt, dass Bitcoin als digitales Gold das Potenzial zum Wertspeicher hat. In der jüngeren Vergangenheit ist die Bedeutung des Assets durch positive Entwicklungen und eine Vielzahl von Ereignissen weiter gewachsen – der Bitcoin hat sich inzwischen als Wertspeicher und Anlageobjekt etabliert.
Bitcoin-ETFs werden an der Börse gehandelt, klassische Banken haben den Kryptohandel für ihre Kunden geöffnet, die USA schaffen mit Bitcoin eine strategische Reserve, um nur einige Eckpfeiler zu nennen. Mit dem Resultat: das digitale Gold hat seine Rolle und seinen Platz in der Finanzindustrie gefunden.
Descartes integriert Bitcoin in den risikooptimierten Anlageansatz
Lucatelli ist auch heute nicht unbedingt ein Fan von Bitcoin. Der Finanzspezialist setzt grundsätzlich nicht auf Euphorie, vielmehr und nüchtern auf Berechnungen, Analysen und Vergleiche.
Ein langfristiger Performance-Vergleich belegt: Bitcoin war in acht von zehn Jahren die erfolgreichste Anlageklasse – und liess dabei Technologieaktien, den S&P 500 und Gold deutlich hinter sich.
Deshalb die Entscheidung: Als erster digitaler Vermögensverwalter integriert Descartes ab sofort Bitcoin in seine strategische Asset-Allokation. Damit gehört das Unternehmen zu den wenigen Finanzdienstleistern der Schweiz, die das Potenzial von Bitcoin als Portfoliobeimischung aktiv nutzen. Mit dem Ziel, das Rendite-Risiko-Profil nachhaltig zu verbessern.
Je nach Risikoprofil wird Bitcoin mit bis zu 5 Prozent ins Portfolio aufgenommen.
Bitcoin stärkt die Portfolio-Performance nachweislich
Eine fünfjährige Simulation zeigt, dass die Integration von Bitcoin das Rendite-Risiko-Profil deutlich verbessert. Die durchschnittliche Rendite steigt um 4.83 Prozentpunkte, während das Risiko (gemessen an der Standardabweichung) nur moderat zunimmt.
Die Sharpe Ratio, die das Verhältnis von Ertrag zu Risiko misst, verbessert sich signifikant. Oder anders gesagt, mehr Ertrag, ohne eine unverhältnismässige Erhöhung des Risikos.
Die Fünf-Jahres-Simulation mit dem Vergleich OLZ Portfolio-Allokation ohne Bitcoin vs. OLZ inklusive Bitcoin (generiert von Descartes und OLZ):
