Letzte Woche hat Sygnum, die Bank für digitale Vermögenswerte, einen Durchbruch in Form einer Premiere gemeldet: "Die erste Bank, die eine End-to-End-Tokenisierung-Lösung anbietet".
Es geht um die Wurst
Was sich technisch verpackt und deshalb ziemlich komplex anhört, ist es auch – da läuft sehr viel Technologie im Hintergrund. End-to-End versteht jeder Branchenprofi und Entwickler. Für die Nicht-Profis unter unseren Leserinnen und Lesern bemühen wir ein sattsam bekanntes Beispiel:
Es geht um die Wurst. Die hat zwei Enden. Beissen Sie in das eine Ende und arbeiten sich durch, haben sie am anderen Ende mit dem letzten Bissen die ganze Wurst intus. Mit anderen Worten: Sie haben von Anfang bis Ende abgeräumt, von A bis Z und durchgängig die Wurst vertilgt.
Im Bereich der digitalen Vemögenswerte hat Sygnum genau das geschafft: Erstmals gibt's die digitale Wurst komplett, vollständig und mit zwei Enden – oder verständlicher, einem Anfang und einem Ende. Da heisst konkret: Dort, wo Dinge ihren Anfang nehmen, können sie bis zum Ende durchgespielt und weiterverarbeitet werden. Und auch wieder zurück, deshalb End-to-End und nicht Anfang-to-End, eine Frage der Betrachung und der Richtung – um im Bild der Wurst zu bleiben: Sygnum hat beide Enden erobert.
Mit ihrer End-to-End-Tokenisierungs-Lösung leistet Sygnum einen wichtigen Beitrag, um der Token-Ökonomie zusätzliche Konturen und ein fassbares Gesicht zu geben.
Die komplette Tokenisierungs-Lösung von Sygnum
Die Lösung der Sygnum Bank besteht aus "Desygnate", das ist eine Primärmarkt-Emmissions-Plattform. Da werden verschiedenste Vermögenswerte aufgelegt und in eine tokenisierte Form gebracht. Dazu kommt "SygnEx", das ist ein Handelsplatz im Sekundärmarkt.
Digitale Vermögenswerte, die auf der Plattform "Desygnate" geschaffen, emittiert oder aufgelegt und tokenisiert werden, können auf dem Handelsplatz "SygnEx" in Form dieser Tokens als digitale Vermögenswerte direkt gekauft, verkauft und damit gehandelt werden. Mit zur Lösung gehört, dass Vermögenswerte sicher verwahrt werden können.
Diese Verbindung als durchgängige Lösung ist neu, die gab's in dieser Form bisher nicht. Deshalb ist diese Tokenisierung-Lösung ein Wurf, ein Meilenstein und die Schallmauer, die Sygnum als erste Bank im Bereich der digitalen Vermögenswerte durchbrochen hat.
Was lässt sich mit dieser End-to-End-Tokenisierungs-Lösung anfangen?
Für Emittenten, Investoren und institutionelle Anlager nahezu alles, was gewünscht wird. Nur zwei Beispiele zur Illustration:
Kapitalbeschaffung für Unternehmen
Unternehmen und Institutionen emittieren Wertpapier-Token, nehmen dadurch neues Kapital auf und machen diese digitlen Assets in Form von Token direkt auf auf dem Handelsplatz SygnEx handelbar.
Tokenisierung von Objekten
So wie Unternehmensanteile oder Wertpapiere tokenisiert werden können, so lassen sich auch Objekte in dieselbe Form der digitalen Vermögenswerte bringen und auf der Blockchain darstellen. Zum Beispiel Liegenschaften, Kunstwerke, Antiquitäten, Diamanten, Oldtimer-Fahrzeuge oder andere Werte. Und das Beste mit grossem Potenzial für die Zukunft: Die Unternehmensanteile aus dem ersten Beispiel lassen sich, genau so wie Kunst- oder Sammlerobjekte, in kleineren Stückelungen erwerben und handeln.
Unter dem Stichwort "Fractional Ownership" können über Tokens Anteile einer Liegenschaft, eines Gemäldes, eines Wertpapiers oder was auch immer den Besitzer oder die Besitzerin wechseln.
Wie das bei der Immobilien-Plattform des FinTechs Crowdlitoken funktioniert, haben wir in einem Artikel letzte Woche durchgespielt, unter dem Stichwort Demokratisierung des Immobilien-Marktes. Demokratisierung deshalb, weil es nicht jedem möglich ist, eine 5-Millionen-Liegenschaft als Ganzes zu kaufen. Über die Tokenisierung wird es jedoch problemlos machbar, sich im gewünschten Umfang an dieser Immobilie zu beteiligen. Genau so, wie an verschiedenen anderen realen Vermögenswerten, die in digitalisierter und tokenisierter Form handelbar werden.
Das Potenzial von Desygnate und SygnEx
Die Blockchain-basierte Gesamtlösung von Sygnum öffnet ein breites Spektrum neuer Möglichkeiten für Kapitalmarktteilnehmer – für Emittenten und für Investoren.
Für Anleger erschliessen sich bestehende und neue Anlageklassen, die direkt oder auch in kleinen Stückelungen zur Verfügung stehen. Dazu gehören auch Venture Capital und Mid Cap-Unternehmen sowie die bereits angeführten Bereiche wie Immobilien, Kunst- und Sammlerobjekte und weitere. In alle diese Klassen können Anleger durch die Tokenisierung, der Blockchain-basierten Alternative zur traditionellen Wertpapierverbriefung, direkt investieren. Auf einem Handelsplatz, Verwahrlösung nach Bankstandard inklusive, der von einer regulierten Bank mit Spezialisierung auf digitale Vermögenswerte betreut wird.
Weitere Formen von Kapitalbeschaffung, Investitionsmöglichkeiten und Handel werden sich in der Praxis ergeben. Immer vorausgesetzt, Sygnum bringt genügend Emittenten, Investoren, handelbare Werte und damit genügend Volumen und Liquidität auf ihre Plattform.
Nach Angaben von Sygnum sind erste Kotierungen aufgegleist und der Handel soll voraussichtlich Anfang 2021 aufgenommen werden.