Die Gründer von Taurus feiern gleich zwei Premieren, die beide miteinander zu tun haben. Zum einen hat das Startup von der FINMA eine Lizenz als Wertpapierhaus erhalten, zum anderen lanciert das Unternehmen mit TDX (Taurus Digital Exchange) einen regulierten Marktplatz für digitale Assets. Damit will Taurus nach eigenen Aussagen die steigende Nachfrage von Banken und Emittenten nach einer offenen und unabhängigen Infrastruktur für tokenisierte Wertpapiere und private Vermögenswerte bedienen.
Die Schweiz und ihr Krypto- und Marktplatz-Universum
Das Unternehmen nimmt für sich in Anspruch, den "weltweit ersten regulierten Marktplatz für digitale Assets" zu schaffen. Mit verwandten und ähnlichen Mitstreitern wie Sygnum, Crypto Finance Group oder vor allem auch der SDX von SIX, die in den Startlöchern steht, ist das Feld der Plattformen und Marktplätze jedoch nicht vollkommen unbespielt.
Lupe und Zählrahmen darf man dennoch aussen vor lassen, Taurus hat innerhalb von sehr kurzer Zeit offenbar Technologie und Infrastruktur geschaffen, um am 10. Mai 2021 mit dem eigenen Marktplatz starten zu können, Lizenz-Segen der FINMA inklusive – das allein ist bereits eine starke Leistung.
Was hat Taurus in Planung?
Mit ihrem Marktplatz TDX, der ausschliesslich auf eigener Technologie basiert, will Taurus Banken, Emittenten und Investoren direkt verbinden und es ihnen ermöglichen, jede Art von digitalen Assets zu handeln. Durch die Tokenisierung von Aktien, Kunst, Immobilien, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten zielt die neue Infrastrukturlösung darauf ab, Liquidität für Banken, Unternehmens-Gründer und sogar für Künstler freizusetzen, wie das Unternehmen ausführt.
Oren-Olivier Puder, Verwaltungsratspräsident und Mitgründer von Taurus, sagt:
«Mit unserer neuen Lösung können Banken auch in der künftigen digitalen Wirtschaft eine Schlüsselrolle einnehmen. Es war schon immer unsere Vision, eine einheitliche Plattform zu schaffen, mit der Banken alle digitalen Assets verwalten und private Vermögensbesitzer mit professionellen Investoren einfach verbinden können.»
Taurus unterstreicht die "die unvergleichliche Flexibilität" von TDX in Bezug auf Token-Standards und verfügbare Märkte und gibt erste Namen bekannt: Wertpapiere zahlreicher Unternehmen und Emittenten sollen zum Handel zugelassen sein, unter anderem von der Audacia Holding, einem schnell wachsenden E-Commerce-Pionier mit 1,2 Millionen Kunden. Ausserdem werden mehrere Banken und Finanzinstitute wie die Arab Bank Schweiz, Flow Bank, die Hypothekarbank Lenzburg und die Seba Bank als Marktteilnehmer auf TDX vertreten sein. Die Investis Group, eine an der Schweizer Börse kotierte Immobiliengesellschaft, und Stoneweg, eine in Genf ansässige Immobilieninvestment-Gesellschaft, werden TDX ebenfalls nutzen, kündigt Taurus an.
Sébastien Dessimoz, Managing Partner und Mitgründer von Taurus, geht tiefer ins Detail:
«Wir sind überzeugt, dass die Tokenisierung von Sachwerten die Zukunft ist. Mit diesem Marktplatz werden kleine und mittlere Unternehmen, nicht börsenkotierte Grosskonzerne und Immobilien-Gesellschaften Zugang zu mehr Liquidität und Kapital erhalten, was derzeit nur für börsenkotierte Grossunternehmen möglich ist. Langfristig ist es auch vorstellbar, Ticketgrössen zu reduzieren und Club-Deals, die bisher nur einer gewissen Elite zugänglich waren, einem breiteren Markt zugänglich zu machen.»
Marktteilnehmer und Möglichkeiten
Taurus sieht sich weiterhin als Technologie-Unternehmen, das "zu 100 Prozent im Dienste von Banken und Finanzinstituten" operieren will. Das Unternehmen beschreibt die "einzigartigen Fähigkeiten" seines Systems mit folgenden Worten:
"Je nach Art des zugrundeliegenden Assets und dem entsprechenden regulatorischen Rahmen kann TDX Aufträge über hochliquide Instrumente wie das Central Limit Order Book sowie über weniger liquide auktionsbasierte oder Request-for-Quotes-Systeme abwickeln. Dies bietet Banken und Emittenten wiederum ein hohes Mass an Flexibilität. Durch die Nutzung der in Taurus integrierten Technologie kann jede Art von Smart Contracts, die auf Ethereum oder Tezos ausgegeben werden, auf TDX verarbeitet werden."
Mit diesen Leistungen will Taurus neue Möglichkeiten schaffen und "verbreitete Probleme" von Banken, privaten Vermögensbesitzern und Investoren gleichmassen lösen:
- Banken: Banken können tokenisierte Wertpapiere emittieren und zum Handel auf TDX zulassen, um ihre Kunden bei Bedarf mit Liquidität zu versorgen. Viele Banken, die Kunden von Taurus sind, hätten bereits damit begonnen. Zudem können sie ihre Vertriebsreichweite auf andere Institutionen erweitern, die mit dem Marktplatz verbunden sind. Jede andere Bank wird sich über die Standard-FIX-Konnektivität mit TDX verbinden und auf digitale Asset-Segmente ihrer Wahl zugreifen können.
- Emittenten: Taurus vertritt die Meinung, dass die Distributed-Ledger-Technologie den privaten Märkten zugutekommen sollte und rechnet vor: Von den rund 27 Millionen Unternehmen in Europa sind nur etwa 10’000 (0,04 Prozent) an Börsen kotiert. Vorausgesetzt, sie bestehen die erforderliche Due-Diligence-Prüfung, können private Emittenten Wertpapiere zum Handel zulassen und Liquidität für bestehende und potenzielle Investoren sowie Mitarbeiter freisetzen. Ihre Wertpapiere können Emittenten auf den Ethereum- und Tezos-Blockchains tokenisieren und dabei die von der Capital Markets and Technology Association (CMTA) veröffentlichten Standards nutzen.
- Investoren: Professionelle Anleger werden über ihre Banken oder direkt auf dem Marktplatz Zugang zu einer breiteren Palette attraktiver Anlagemöglichkeiten in privaten Märkten mit verbesserter Liquidität und Transparenz erhalten. TDX kann zunächst nur von professionellen Investoren und Banken genutzt werden. Das "zunächst" wirft einen Blick auf erweiterte Zielgruppen voraus.
Die Plattform und die Produkte von Taurus
Das Unternehmen verspricht, dass Banken mit Taurus-Technologie Krypto-Vermögenswerte verwalten und auch Staking betreiben können. Zudem hätten Finanzinstitute die Möglichkeit, jede Art von Vermögenswerten auf jedem Standard lückenlos zu digitalisieren und zu tokenisieren sowie digitale Währungen ihrer Wahl zu verarbeiten.
Damit all das möglich wird und lückenlos ineinander greift, unterhält Taurus ein beeindruckendes Produktportfolio, das aus folgenden Elementen besteht:
Taurus-Protect, eine sichere Speicherlösung, die derzeit von mehr als 15 Finanzinstituten genutzt wird. Taurus-Capital ermöglicht Banken und Emittenten die Tokenisierung und Verwaltung eines breiten Spektrums digitaler Assets sowie die Interaktion mit jeder Art von Ethereum Smart Contracts.
Der regulierte Marktplatz für digitale Assets TDX ist mit Taurus-Protect und Taurus-Capital verbunden. Alle Produkte nutzen die Taurus-Blockchain-Knoteninfrastruktur Taurus-Explorer, die eine einheitliche API und zuverlässige Broadcasting-Algorithmen für die sichere Anbindung an mehr als zehn Blockchain-Netzwerke bietet.
Bei so viel Technologie im Baukasten von Taurus darf man gespannt sein auf den Start der neuen Handelsplattform – am 10. Mai 2021 soll der Marktplatz online gehen.