Die Erste Group Bank ist mit 47'000 Mitarbeitern und 16,4 Millionen Kunden in insgesamt sieben Ländern einer der grössten Finanzdienstleister in Zentral- und Osteuropa.
Erste Group hat im Rahmen eines Pilotprojekts für einen Kunden, den österreichischen Autobahnbetreiber Asfinag, die erste Kapitalmarktemission in Europa ausschliesslich über die Blockchain abgewickelt.
Die Europa-Premiere auf der Blockchain
Pioniere gab's schon vorher, zum Beispiel die LBWW mit einem Schuldscheindarlehen für Daimler im Juni 2017. Im Unterschied zum Projekt der Landesbank Baden-Würtemberg hat die Erste Group das Schuldscheindarlehen für Asfinag ohne einen parallel dazu ablaufenden herkömmlichen und deshalb papierbasierten Prozess emittiert.
Die Emission mit einem Volumen vo 20 Millionen Euro ist komplett, von A bis Z und ausschliesslich über eine Blockchain-Plattform durchgeführt und abgewickelt worden.
Die Details zur digitalen Abwicklung
Erste Group informiert über Details und Abwicklung der Transaktion:
Die Emission des Schuldscheindarlehens durch Asfinag, den kommerziellen Betreiber und Errichter von Autobahnen und Schnellstrassen in Österreich, wurde am 22. Oktober 2018 mit einem Volumen von 20 Millionen Euro erfolgreich abgeschlossen.
Dabei kam erstmals die von der Erste Group entwickelte digitale Emissionsplattform zur Anwendung, welche auf Hyperledger Fabric basiert (von der Linux Foundation geschaffenen Blockchain-Lösung für Unternehmen).
Sämtliche mit der Emission des Schuldscheindarlehens verbundenen Abläufe wurden auf der Permissioned Blockchain-Plattform (nicht-öffentliche Plattform, auf der alle Benutzer und Komponenten bekannte Identitäten haben) der Erste Group durchgeführt – ohne parallel dazu stattfindende herkömmliche Prozesse, die eine papierbasierte Dokumentation und physische Unterschriften erfordern würden.
Alle Beteiligten waren in der Lage, den gesamten Emissionsprozess – Vertrieb, Zuteilung und Ausfertigung der Vereinbarung über das Schuldscheindarlehen – von Anfang bis Ende digital abzuwickeln. Asfinag als Emittent, die Erste Group als Lead Arranger und Investoren – darunter die Wiener Städtische Versicherung, die Donau Versicherung und Hypo Vorarlberg.
Vorher mehrere Tage – heute nur noch wenige Sekunden
Erste Group fasst die gemachten Erfahrungen in Bezug auf Zeit- und Kosteneinsparungen mit folgenden Erklärungen zusammen:
Die Ausführung mit dem herkömmlichen papierbasierten Prozess bei der Emission von Schuldscheindarlehen nimmt mehrere Tage in Anspruch. Durch Anwendung der Blockchain-Technologie können die bei der Erstellung und Ausfertigung der Transaktionsdokumente anfallenden Arbeitsschritte neu in wenigen Sekunden erledigt werden.
Während der mit solchen Transaktionen verbundene Verwaltungsaufwand massiv reduziert werden kann, bildet die Plattform dank der Anwendung der Blockchain-Technologie den Emissionsprozess zur Gänze ab.
Darüber hinaus hat die Erste Group die Plattform so strukturiert, dass ihre offene Architektur die zukünftige Integration von weiteren Banken und Plattformen ermöglicht.
Breite Basis für die Blockchain-Abwicklung schaffen
Erste Group will den Einsatz der erfolgreich getesteten Instrumente forcieren und das Verfahren nun zahlreichen Kunden zur Verfügung stellen – zum Beispiel Corporates, Financial Institutions und Emittenten der öffentlichen Hand sowie Investoren.
Bernhard Leder, Leiter Group Markets Origination and Funding bei Erste Group, verspricht sich Marktvorteile und ist überzeugt, dass Schuldscheindarlehen für Emittenten und Investoren in Zukunft deutlich attraktiver werden.
Durch die Eliminierung manueller Verfahren, die langsam, arbeitsintensiv und potenziell fehleranfällig sind, kann unsere Anwendung der Blockchain in der realen Welt die Emission solcher Instrumente rascher, einfacher und effizienter gestalten